MIENTRAS MÁS SE AHORRA, MÁS ALTAS SON LAS PENSIONES
Para analizar los montos de las pensiones de manera correcta, se deben considerar 2 aspectos fundamentales:
- El sistema de pensiones chilenos entrega pensiones formadas por el ahorro individual obligatorio y el voluntario de los trabajadores, y el aporte solidario del estado a través de la PGU,
- Es necesario distinguir por años cotizados, pues los montos de las pensiones son mayores en la medida que se cotiza por más años. Los datos de nuevos pensionados de enero de 2024, muestran que el 44% de los hombres y solo el 17% de las mujeres cotizó por más de 30 años, lo que explica gran parte de las bajas pensiones.
En mujeres, la mediana (el monto de pensión que recibe la mitad de los pensionados) de las pensiones es de es de $262.512, mientras que en hombres es de $368.880.
Cuando se distingue por años cotizados, la mediana en hombres que cotizaron más de 30 años es de $496.952, monto que es 35% por sobre la del total de hombres, mientras que en mujeres llega a $476.070, casi 2 veces el monto del total de mujeres.
Por esto es importante el ahorro previsional: mientras más se ahorra más altas son las pensiones, pues el ahorro individual se suma al monto de la PGU, que financiamos todos los chilenos de manera solidaria, para construir nuestra pensión final.
Para lograr esto, es necesario aumentar la tasa de cotización obligatoria y que ella vaya a nuestras cuentas individuales, pero también aumentar la cantidad de meses de cotización de las personas. LEER MÁS
LAS PENSIONES NO SE CALCULAN HASTA LOS 110 AÑOS
La tabla de mortalidad no se usa para calcular pensiones hasta los 110 años, sino que tiene como objetivo calcular la probabilidad de que las personas vivan hasta 110 años. En el sistema de pensiones, se usan para estimar cuántos años vivirá una persona una vez que jubila de modo de pagarle una pensión para todo ese periodo. De acuerdo a las tablas actuales, el 0,01% de las personas vivirá hasta esa edad, es decir uno de cada 10.000 personas.
De acuerdo a la última actualización de tablas de mortalidad, la expectativa de vida de las mujeres a los 60 años es de 90,8 años, por lo que, al momento de pensionarse, se calcula una pensión para los próximos 30,8 años. Para un hombre de 65 años, la expectativa es de 86,6 años, por lo que se calcula una pensión para los siguientes 21,6 años.
Desde los 80’ hasta 2023, la expectativa de vida ha aumentado 9 años en hombres y 10 años en mujeres, lo que es una excelente noticia, pero implica financiar pensiones por plazos más largos.
Que las personas vivan más años repercute en las pensiones bajo la modalidad de retiro programado, al disminuir el monto de dinero que disponen durante su jubilación.
En cambio, bajo la modalidad de renta vitalicia, donde las compañías de seguro pagan un monto de pensión fijo en UF de por vida al pensionado, una mayor expectativa de vida se traduce en una pensión más baja respecto a la que hubiese obtenido si la expectativa fuese menor.
Una mayor expectativa de vida se traduce en que las personas que se pensionen, deberán recibir una pensión por un mayor tiempo. Por eso es necesario, además de aumentar el ahorro previsional en cuentas individuales, aumentar la edad de jubilación. LEER MÁS
EL SISTEMA DE PENSIONES CHILENO ENTREGA ALTAS TASAS DE REEMPLAZO
La tasa de reemplazo (TR) nos permite estimar el porcentaje del sueldo que recibiremos como pensión una vez que dejemos de trabajar.
Los datos muestran que la mediana de la tasa de reemplazo de todos los pensionados actuales, es decir, la que obtienen la mitad de ellos, es de 73% en hombres y 71% en mujeres si se considera el promedio de los últimos 12 meses con ingresos.
Tras la creación de la PGU las tasas de reemplazo que entrega el sistema de pensiones se ubican por sobre el 70%.
Por el contrario, al crear un sistema de reparto, la reforma del Gobierno aumenta las pensiones de los actuales pensionados con recursos de los trabajadores, lo que perjudicará las pensiones futuras.
Solo el ahorro de los seis puntos extras de cotización en cuentas individuales se traduce tasas de reemplazo futuras elevadas, las que se ubicarían entre 70% y 74% en pensionados de clase media, de acuerdo a las simulaciones del Gobierno.
En tanto, los trabajadores de menores ingresos tienen tasas de reemplazo superiores al 170%. LEER MÁS
LAS RENTABILIDADES DE LOS FONDOS ADMINISTRADOS POR LAS AFP SE ENCUENTRAN POR SOBRE EL PROMEDIO OCDE
Los fondos de pensiones cuyos recursos son invertidos tanto a nivel local como internacional, no son ajenos a los vaivenes de los mercados financieros.
De acuerdo a la OCDE, en 2022 los fondos de pensiones de un conjunto de países miembros sufrieron importantes pérdidas, como consecuencia de los altos niveles de inflación y las elevadas tasas de interés que afectaron la economía global.
Aunque las rentabilidades reales fueron negativas en todos los países, hubo importantes diferencias entre ellos. Mientras Chile se encuentra entre los países que registraron pérdidas menos severas con un 8,6% real, otros países miembros como Reino Unido, Holanda y Polonia, sufrieron rentabilidades negativas reales en torno a 27%.
Ahora bien, en pensiones las rentabilidades que importan son las de largo plazo. También según la OCDE, el 79% de los países alcanzó rentabilidades reales positivas en los últimos 20 años. En el caso de Chile la rentabilidad real de 3,1% promedio se ubica por sobre el promedio de este grupo de países. LEER MÁS
PARA EXPLICAR POR QUÉ SON BAJAS LAS PENSIONES, HAY QUE CONSIDERAR MÚLTIPLES FACTORES
- Baja tasa de cotización: la cotización obligatoria no ha sido modificada desde la creación del sistema, lo que nos deja por debajo del 18,2% de los países miembros de la OCDE.
- Baja densidad de cotizaciones: las personas cotizan poco a lo largo de su vida laboral.
- Altos niveles de informalidad laboral: cerca de 3 de cada 10 trabajadores es informal.
- Bajo crecimiento de los salarios: en los últimos 14 años, los salarios han crecido 1,8% por sobre la inflación, esto como consecuencia de niveles de productividad que casi no crecen.
- Las edades de jubilación no han sido actualizadas: desde que se creó el sistema hasta 2023, la expectativa de vida ha aumentado 9 años en hombres y 10 años en mujeres. Sin embargo, la edad legal de jubilación no se ha postergado. LEER MÁS